[股市纵横] 惠柏新材过会：今年IPO过关第378家 东兴证券过5单

　　中国经济网北京11月25日讯 创业板上市委员会2022年第82次审议会议于昨日召开，审核结果显示，惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称“惠柏新材”）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第378家企业。

　　惠柏新材本次发行的保荐机构是东兴证券股份有限公司，保荐代表人是王义、阮瀛波。这是东兴证券今年保荐成功的第5单IPO项目。此前，2月24日，东兴证券保荐的江西阳光乳业股份有限公司过会；3月23日，东兴证券保荐的北京嘉曼服饰股份有限公司过会；4月14日，东兴证券保荐的深圳市美好创亿医疗科技股份有限公司过会；8月4日，东兴证券保荐的浙江光华科技股份有限公司过会。此外，6月2日，东兴证券保荐的中健康桥医药集团股份有限公司被否；9月22日，东兴证券保荐的广州科莱瑞迪医疗器材股份有限公司被否。

　　惠柏新材主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。此外，公司还少量销售用于Mini\Micro LED的量子点色转换墨水等产品以及为客户提供量子点应用的相关解决方案与服务。

　　公司控股股东为惠利环氧。截至招股说明书签署日，惠利环氧持有公司4048.13万股股份，持股比例为58.50%。公司实际控制人为杨裕镜、游仲华、康耀伦。截至本招股说明书签署日，杨裕镜、游仲华分别持有惠利环氧50%的股权，惠利环氧持有公司58.50%的股权；康耀伦系湖州恒蕴的执行事务合伙人，湖州恒蕴持有公司2.00%的股权；游仲华直接持有公司1.22%的股权；康耀伦直接持有公司1.34%的股权。杨裕镜、游仲华、康耀伦签署了《一致行动协议》，系一致行动关系，三人合计控制公司63.06%的股权。杨裕镜现担任公司董事长和法定代表人，游仲华现担任公司董事，康耀伦现担任公司董事和总经理，三人共同参与公司的经营管理。

　　惠柏新材本次拟公开发行股票总数不超过2306.67万股（本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份）；若实施超额配售选择权，超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%。最终发行股票的数量以证监会或深交所等有权监管机构核准并注册的数量为准。惠柏新材拟募集资金3.42亿元，分别用于上海帝福3.7万吨纤维复合材料及新型电子专用材料生产项目、惠柏新材料研发总部项目。

　　上市委会议提出问询的主要问题

　　报告期各期，发行人主营业务毛利率和净利润率呈下降趋势，其中收入占比80%以上的产品风电叶片用环氧树脂毛利率下降明显。请发行人结合下游市场空间、行业同类产品毛利率变化趋势及发行人对风电叶片用环氧树脂产品的依赖，说明其毛利率大幅波动对发行人盈利能力的影响，是否存在经营业绩持续下滑的风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。

　　需进一步落实事项

　　无。

今年IPO过会企业一览：